ロボアドの運用成果を比較する／WealthNaviとTHEO

ＳＢＩ証券で扱っている WealthNavi、ＴＨＥＯ どちらも投資一任型のロボアドで、WealthNaviはロボアドの草分け、それに対してＴＨＥＯは初めてＡＩによるアシストを組込んだはじめてのロボアド。

ロボアドが登場してから約４年、特にこの１～２年で当たり前になり　手数料の高かったファンドラップがロボアドに置き換わる勢いです。

ＳＢＩ証券で扱っている WealthNavi、ＴＨＥＯは過去２年の運用成績が公開されているので、他のＥＴＦと比べてどうだったのかを確認　成果を比較してみたいと思います。

まず簡単に各ロボアドのおさらい

投資一任型のロボアドにも様々な種類があります。　ＳＢＩ証券では　初めてＡＩによるアシストを組込んだ「ＴＨＥＯ」、ロボアドの草分け的存在の「WealthNavi」　この２つを扱っています。　　なぜこの２つなのか？　それは多分ロボアドの性格が大きく異なるからだと思っています。

WealthNavi：

ロボアドといえばWealthNaviと言われるくらいメジャーで草分け的な存在です。　当初は最低投資金額も３００万円と聞いていますが、現在は１０万円からと少額から可能。

投資対象は米国ＥＴＦの中でも王道のＥＴＦ６～７種を組み合わせて運用します。

WealthNavi組み込み銘柄（2017年12月時点）

投資対象が少ないので比較的ポートフォリオも簡単になります。

以下は私のポートフォリオを試算したもの、３００万円は適当に入れたので無視、割合だけを確認願います。

ＶＴＩは米国全体に対して分散投資、ＶＥＡは米国を除く先進国、ＶＷＯは新興国株式へ分散投資しているので、これらの組み合わせで世界中へ投資していることになります。

また、債権は米国債権のＡＧＧのみ、あとは金、と不動産少々という組み合わせ　ポートフォリオが簡単なため　自分の運用にも参考にできそうです。

ＴＨＥＯ：

ＡＩによるアシストを使ったはじめてのロボアド、運用は１万円から可能ですが、分散の効果を得るためには最低でも１０万円以上の運用が望ましとされています。

投資対象はWealthNaviの６～７種に対して、３０を超え非常に多くなっています。

THEO組み込み銘柄（2017年6月時点）

ロボアドのパフォーマンス比較

では早速、公開されているパフォーマンスのグラフを見てみましょう。

WealthNave：

２０１６年１月に　100万円、その翌月から毎月3万円ずつ積み立てながら投資した場合のグラフになります。

リスク許容度は投資込み時のインタビュー等で決まりますが、最大の５にした場合２年間で投資元本に対して約３４％リターンが増えています。

ＴＨＥＯ：

以下のグラフは2016年3月～2018年1月の月次リターンより算出したシミュレーションで積み立てはしていない状態です。

これもWealthNavi同様にリスク最大で見ると、３５％リターンが増える結果となりました。

王道ＥＴＦを組み合わせる　WealthNavi、 多くのＥＴＦを組み込むＴＨＥＯで　積み立てと一括で条件は異なりますが、　ともに２年で約３５％のプラスという結果です。

ＶＴＩとの比較

ＶＴＩは米国の大、中、小株　約４０００銘柄を組み込むＥＴＦ、米国全体をカバーします。　

WealthNaviやＴＨＥＯ同様に２０１６年はじめから約２年のリターンを見ると
　2016.1/29 　98.33ドル
　2018.2 /2 141.30ドル
結果　約４３％リターンが増えています。

為替は考慮していませんが、単純に数字だけを見ればＶＴＩの方がリターンが大きくなっており、米国株式の成長が右肩上がりで大きいことがわかります。

この結果だけでロボアドよりもＶＴＩがよい　とはなりません。　投資対象が米国だけのＶＴＩと世界分散のWealthNavi,THEOで投資対象が大きく異なるからです。

WealthNaveやＴＨＥＯ運用開始からまだ２年なので、これから長期運用をした場合どのような運用結果を残していくのか注目していきたいと思います。

なお、ロボアドはＴＥＨＯしか運用していませんでしたがWealthNaviも同じ条件で始めることにしました。　この２つ米国ＥＴＦを利用して世界中への分散投資を行いますが、投資対象が大きく異なるのでどうしても比較をしてみたくなったのです。

結果はまた・・・