本格的に米国のＥＴＦを買い始めたのは昨年末から、とりあえず１０年間で平均年４％の運用益を得ることを目標にポートフォリを決めてとにかく買ってみた、という状況です。
時間をかけて少しづつ購入するのが良いのですが、買ってみないと始まらないということでポジションをとってしまいました。 でも困ったのが今後の運用方法が定まっていないのですよ。
今のポートフォリオどうやって決めたのか？
投資初心者が米国ＥＴＦを見てもさっぱりわからないので、本やBloggerさんの記事を見ながら銘柄選びをしています。
中でもモーニングスター社長の朝倉さんが書いた「ＥＴＦはこの７本を書いなさい」にあるポートフォリオの例を参考にどのくらい購入するか狙いを決め、それに近い割合で購入したというのが実態です。
| 狙い | 買った銘柄 | 保有割合 | |
| 日本株式 | １０％ | ー | ９．９％ |
| 先進国株式 | ５０％ | VTI,VYM,PFF | ５７．５％ |
| 先進国債券 | ２０％ | AGG | １２．３％ |
| 新興国株式 | １０％ | VWO | ８．５％ |
| 新興国債券 | １０％ | VWOB | １１．８％ |
ＣＡＳＨを入れるとこんな感じです
当たり前にリバランスが必要と本や記事には有るものの、年１回位でリバランスだけをするのがいいのか、毎月積み立てたほうが良いのか、暴落時に備えてＣＡＳＨは使わずに持っておくのか それらのミックスか・・・ ここを整理すれば運用方針が決まりそうです。
しかし、これが個別銘柄だったら自分で考えるのは無理ですね、多くの銘柄に分散投資しているＥＴＦだからこそ 大まかにＥＴＦの特徴を知っていれば運用方針gな決められると思います。 という意味で私を含め投資初心者にはＥＴＦがおすすめです。
改めてポートフォリオを見てみると
ＰＦＦは要らなかったですね：
高配当だから買ったものの よくよく調べると配当含めたトータルリターンではＶＴＩやＶＹＭの実績が遥かに高く また株価暴落時には他の株同様に大きく下落します。
配当が高いということはそれだけリターンが読みやすいとなりますが、投資用の資金は１０年以上使う予定のないお金なので 配当よりもトータルパフォーマンスで判断。 するとＰＦＦは不要となってしまいます。
⇒ バランスを取るためタイミングをみてＰＦＦ売却、そしてＡＧＧ追加購入、なおＡＧＧは米国の債権ＥＴＦ、株価暴落時に安定するであろうことを期待しています。
ＶＷＯが少ない：
新興国が今後、例えば１０年後、２０年後に発展してくればＶＷＯ、ＶＷＯＢともに大きく値が上がりそうなので持っているわけです。 ＶＷＯチャートを見ても もう少し様子を見ながら追加購入でしょうか？
米国は既に調整期を脱しているように見えますが、ＦＲＢ利上げの影響とおもいますがダラダラと下がっています。
（ＶＷＯ過去１年のチャート）
ＣＡＳＨ：
適切なＣＡＳＨの割合はよくわかりません。 ただ、ここ数ヶ月は現金の比率が変わらないのと、既に調整局面を脱した用に見えるＶＴＩのチャートを見ると
ＣＡＳＨ持ってても しょうが無いじゃん。見る目がないんだから・・・と言われそうな状況です。
（ＶＴＩ過去１年のチャート）
当面の運用をどうするか
ありきたりな結論ですが、まずＶＴＩ、ＶＹＭを中心に考えているのと、将来的にはＶＷＯにも期待。 ただ買い場が何処にあるのかわからないので、当面は給料から少額積立を行うことにします。
場合によってはＶＷＯをＣＡＳＨで追加購入するかもしれませんが、ＶＷＯにしても ＡＧＧにしても またＶＴＩ、ＶＹＭも どうなったら買い場といえるのかもう少し研究して見たいと思います。
ロボアドのポートフォリオも参考にしてみました
実際にロボアドをやってみて運用を参考にしようと考えています
