ＶＴＩといえば米国の大・中・小株式 約4000銘柄で構成されたほぼ米国すべてをカバーしたETFです。 日本では楽天から投資信託「楽天・全米株式インデックス・ファンド」として発売されました。
バンガード社のＶＴＩ経費率は0.04％ これに楽天証券では0.12％の経費率を加えて0.16％の信託報酬で販売しているのでこの差がどのくらい効いてくるのか気になってシミュレーションしてみました。
ＶＴＩの組込銘柄
ＶＴＩの保有銘柄上位１０を見ると、ＡｐｐｌｅやＭｉｃｒｏｓｏｆｔ等などＩＴ情報通信関連の企業が占めているのに加えてＪｏｈｎｓｏｎ＆Ｊｏｈｎｓｏｎなどの生活用品を扱う企業があったりと、様々な企業が含まれています。
また、セクター別に見ても様々な企業に分散されていることが見て取れます。
過去の パフォーマンス
過去１０年のチャートを見てみましょう。 配当金を含めたトータルのリターンを見ると、１４６％のリターン 元本を加えれば 約２．５倍となっています。 もちろん今後１０年で同じようなリターンが得られるとは言えませんが、米国の強さを考えればかなり期待できると思っています。
楽天ヴァンガード（楽天ＶＴＩ）はＶＴＩに投資する投資信託
楽天ＶＴＩは投資対象がＶＴＩ、だから大元のＶＴＩとパフォーマンスは同じです。 しかも 「100円から購入可能・積立や配当金の再投資も自動」でやってくれます。
ならば楽天ＶＴＩでいいじゃん となりますが、その分信託報酬が高く設定・・・と言ってもＶＴＩが0.04% 楽天ＶＴＩ 0.16% なのでその差はわずか0.12%なんです。
一般的に0.1%を切ったら無視できるレベルと言われるので、この0.12%の差は十分に安いレベルだと思われます。 でも実際のところどのくらいの差になるのでしょうか？？ 簡単に表を作ってシミュレーションしてみました。（あくまでも参考に）
＜条件１＞
- 元金1000万円
- 配当金はすべて再投資 →トータルリターン6%
- 運用期間２０年
- 積立しない（何もしない）
- 為替は１ドル１１０円固定
＜条件２＞
- 元金なし
- 配当金はすべて再投資→トータルリターン6%
- ＥＴＦの購入手数料は０．４５％、楽天ＶＴＩはノーロードでゼロ
- 運用期間２０年
- 積立は毎月１０万円
- 為替は１ドル１１０円固定
シミュレーション結果
条件１：
| 年目 | VTI | 楽天VTI |
| 1 | 10,595,760 | 10,583,040 |
| 2 | 11,227,013 | 11,213,535 |
| 3 | 11,895,874 | 11,881,593 |
| 4 | 12,604,582 | 12,589,451 |
| 5 | 13,355,513 | 13,339,480 |
| 6 | 14,151,181 | 14,134,192 |
| 7 | 14,994,251 | 14,976,251 |
| 8 | 15,887,549 | 15,868,476 |
| 9 | 16,834,066 | 16,813,857 |
| 10 | 17,836,972 | 17,815,559 |
| 11 | 18,899,627 | 18,876,939 |
| 12 | 20,025,591 | 20,001,551 |
| 13 | 21,218,636 | 21,193,164 |
| 14 | 22,482,758 | 22,455,767 |
| 15 | 23,822,190 | 23,793,592 |
| 16 | 25,241,421 | 25,211,119 |
| 17 | 26,745,204 | 26,713,097 |
| 18 | 28,338,576 | 28,304,556 |
| 19 | 30,026,875 | 29,990,829 |
| 20 | 31,815,757 | 31,777,562 |
（円）
概要ですが計算上は３１８１万円に隊して３８、１９５円の差となりました。 冷静に考えれば０．１２％の差です。 計算するまでもありませんでしたね。
＜条件２＞
毎月積み立てて２４０ヶ月まで計算しています。
| 月 | 預金（利子0%） | ＶＴＩ | 楽天ＶＴＩ |
| 232 | 23,200,000 | 43,435,629 | 43,036,730 |
| 233 | 23,300,000 | 43,751,403 | 43,346,662 |
| 234 | 23,400,000 | 44,068,746 | 43,658,103 |
| 235 | 23,500,000 | 44,387,666 | 43,971,059 |
| 236 | 23,600,000 | 44,708,169 | 44,285,538 |
| 237 | 23,700,000 | 45,030,264 | 44,601,548 |
| 238 | 23,800,000 | 45,353,958 | 44,919,095 |
| 239 | 23,900,000 | 45,679,261 | 45,238,188 |
| 240 | 24,000,000 | 46,006,179 | 45,558,834 |
ＶＴＩと楽天ＶＴＩを比較すると ２０年後の運用シミュレーション結果は ＶＴＩ ４６００万円に対して ４５５６万円と ４４７、３４５円の差（約１％の差）となっています。
この差はともかく、単純な預金とＶＴＩ複利の差は大きいですね。
またＥＴＦ購入時には０．４５％の手数料がかかります。（ＳＢＩ証券 マックス２０ドルまで） このため積み立てをした場合 ノーロードで購入時の手数料がかからない楽天ＶＴＩよりも分が悪いと思いました。
でも経費率の差０．１２％が長期になると影響し２０年の積み立てで約１％ ＶＴＩのほうがパフォーマンスがよいという結果となりました。
この差は更に長期間積み立てをすると広がっていきますが、単純な預金と比べれば差が 約２２００万円と２倍近く差がついているので、利便性を考えれば 無視してもいいんじゃないー というレベルじゃないでしょうか！？
将来の株価の予想は出来ないのでリターンも事前に予測できません。 しかし唯一経費率は決まっている値なので同じ条件ならば経費筆は安ければ安いほどよいとなります。
これについてはいくら以下が適切という基準はありませんが少なくても楽天ＶＴＩの信託報酬0.16％は十分にやすいのでは・・・と思います。
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