今後も買い続ける株式ＥＴＦとその理由について

人気の米国ＥＴＦと私が今後も買い続けていきたいＥＴＦを整理していきたいと思います。

以下の表は海外ＥＴＦの保有額ランキングです。保有額ですから流行りというよりもコレが良いと判断されたＥＴＦだと思いますし一定の信頼もおけます。

でもランクが高いから買うというものでもないのであくまでも参考ですが、やはりグローバル株式に分散投資するＶＴや分配金が５％を超えるＰＦＦ、米国株式全体に分散投資するＶＴＩは人気が高いですね。

S&P500インデックスのＶＯＯ・ＳＰＹ・ＩＶＶも定番です。

・・・で私が購入をしたいＥＴＦはこんな感じですね。　もともとＥＴＦは大きく分散されていますからごちゃごちゃと増やす必要はなくこのくらいあれば十分だと思っています。

参考に過去10年のリスクとリターンを記載します。

ＶＷＯは日本や米国でも人気のＥＴＦです。　将来的に大きな成長をするものと考えています。ただVWOの組み込み割合で一番大きな中国の台頭を米国が許さない雰囲気ですし、米ソ冷戦が50年近くに渡って続けられてきたことを考えれば　始まったばかりの米中摩擦は安定するまでかなりの時間を要すると思います。

また過去10年のリスクとリターンをみても代表的なＥＴＦの中で一番成績が悪いので買い進めたいＥＴＦからは外しました。

しかしダメＥＴＦということではなく、下がった＝買い時　なので長期的な目線で購入するのはアリです。ただ今現在の状況からメインで買い進めるものではないかなと思っています。

ＶＴは世界中の株式全体に分散投資するＥＴＦであり、日本で大人気のＥＴＦです。ＶＴを選ばなかった理由は、その組み込み比率で約６０％ば米国株式になっているためです。

時価総額で見れば米国が大きいので必然的に米国の組み込み比率が高いのは仕方がないことなのかもしれませんが、世界中への分散投資と言うにはいささか米国への偏りが大きく、結果として米国株式の成長を薄めているようにも見えます。

であればＶＴＩやＶＹＭを中心に据えて運用するほうが良いとの判断です。　

もし世界経済の中心が米国から他国に写ったとしてもＶＴはそれに応じて組み込み比率を変えてきますから、長期運用において全くほっぽらかすのであれば良いＥＴＦと考えます。

株式と債券では長期的に見て株式のほうがリターンが良いことがわかっています。このため投資にかける資金を余裕資金と割り切れば債券ＥＴＦはなくてもいいわけですが、暴落時のクッション役と機会損失を少しでも減らしたいとの思いから入れることにしました。

ＡＧＧは超安定の政府系債券を多く組み込んだＥＴＦでリーマン・ショックのような暴落時にもびくともしていません。　このときに分配金も下がっていないので、暴落時のクッションとして十分に機能します。

また暴落を考えるのであれば当然ＣＡＳＨの比率を高くして、暴落時に買い増しをすることになりますが、ＣＡＳＨは何も生み出さないので暴落するまでの間は分配金を生み出して貰おうという腹です。

リーマンショック前後10年のAGGとS&P500

ＰＦＦは5%超えの分配金を出しますが、一方でキャピタルは全く期待できません。しかし分配金が定期的に入るということはいつどのくらいのお金が入ってくるのかがある程度よめるという意味で有効です。

金融資産が多くあり、ＡＧＧのように２～３％の分配金でも十分というのであればあえてＰＦＦを選ぶ必要はないのですが、私のように金融資産がそれほどでもないのであればＰＦＦの５％を超える分配金は非常に魅力です。

ただ分配金には２０％の課税がありますので分配金再投資を考えるのであれば微妙ですね、トータルリターンでもＶＴＩやＶＹＭのほうがリターンが良いです。

PFF･VTI･VYMﾄｰﾀﾙﾘﾀｰﾝ（過去10年）

ただ株価暴落時にはＰＦＦもしっかりと値を下げていますので、通常か何時いけるというよりは暴落したときに買っていくようなイメージでいます。

以上より定期的に買い付けていくＥＴＦは「ＶＴＩ，ＶＹＭ，ＡＧＧ」これらが今後のポートフォリオの中心で考えています。　

ＰＦＦは長期運用で資産を形成するという意味ではあまり有効ではありません。ただ分配金が大きいのである程度リターンがよめるというメリットはあります。

分配金で年金の補完を考えるのであれば過去の分配金の推移は重要な情報だと思います。そこで有名なＥＴＦについて過去の分配金について調査しました。