SPXLはS&P500のレバレッジ3倍ＥＴＦ／実はけっこう人気

ＳＰＸＬは正式には「Direxion デイリー S&P 500 ブル3倍 ETF」、これはがＳ＆Ｐ５００の３００％のパフォーマンス投資効果をめざすもので、レバレッジを３００％効かせたＥＴＦということです。

楽天の取引ランキングＴＯＰ１０に入る人気ＥＴＦですがレバレッジを効かせたＥＴＦなので誰にでもオススメというわけには行きません。

ただリーマン・ショック後の右肩上がりの状況では圧倒的なパフォーマンスを発揮しています。

「Direxion デイリー S&P 500 ブル3倍 ETF」（ＳＰＸＬ）の概要

インデックスはＳ＆Ｐ５００なので組み込み銘柄などはＳＰＹ・ＩＶＶやＶＯＯなどと基本一緒になります。　このＳ＆Ｐ５００は米国の代表的な大型株５００銘柄で構成されているETFです。

このS&P500の３倍の値動きを狙うのがSPXLです。

目標倍率 300%
純経費率 0.95%

セクタ別構成比

セクタ	構成比（％）
情報技術	20.67
金融	15.68
ヘルスケア	14.3
一般消費財・サービス	12.95
生活必需品	10.42
資本財・サービス	10.13
エネルギー	6.77
公益事業	3.44
素材	2.84
電気通信サービス	2.8

組み込み銘柄ＴＯＰ１０

組み込み銘柄	構成比（％）
Apple Inc	3.37
Alphabet Inc	2.47
Microsoft Corp	2.43
Exxon Mobil Corp	1.93
Johnson & Johnson	1.66
General Electric Co	1.65
Berkshire Hathaway Inc	1.48
Facebook Inc	1.46
AT&T Inc	1.34
Amazon.com Inc	1.28

レバレッジＥＴＦの特徴

レバレッジＥＴＦですから当然リスクは大きくなります。また３００％のリターンを得るため、その分経費もおおきくかかってきます。　また分配金にも基本期待はできません。　通常年に何回かある決算のときに分配金が支払われますが、過去配当の実績は殆どありません。

・リスクが３倍
おおきく儲かる可能性がある一方で損失もその分大きくなる
・経費率が大きい
IVV の経費率　　0.05%
SPXLの経費率　0.96％
・配当には期待できない
2010年以降分配金なし

ＳＰＸＬのようなレバレッジを効かせたＥＴＦは他にも存在しますが、いずれもレバレッジの分リスクが大きくなることがネックとなります。

ファンドの取説にも以下のように記載がありました。
レバレッジド・アンド・インバースETFは、日次でレバレッジのかかった投資目的の達成を目指すものです。これは、レバレッジを利用しない運用方法よりも高いリスクを伴うことを意味します。当ETFは、日次ベースの投資目標を追求するため、1営業日を超える取引期間においては、対象インデックスに連動した値動きが期待できるものではありません。当 ETFは、全ての投資家に適した金融商品ではなく、レバレッジのリスクを理解し、投資資金を積極的に運用する投資家にのみ活用されるべきものです。

Ｓ＆Ｐ５００の３００％の成績をめざすということは、１００万円の投資に対して３００万円投資したのと同じリターンが見込めるということ、それだけ早くリターンが得られるのと同じく、それだけ損失も大きくなるということになります。

経費率については０．９５％とかなり高い設定がされています。　長期運用した場合の経費率は私は０．５％が限度と考えているのでかなり高い部類と感じます。