ＳＰＴＭは超低コストＥＴＦ／ＶＴＩと比較する

株式投資

2018.12.06 2018.08.14

先月ですがSPDR ETFに、新商品１９本のETFがラインナップに加わりました。　１９本の内１４本は超低コストの「ＳＰＤＲポートフォリオＥＴＦシリーズ」、もともとＥＴＦの経費率はかなり低く抑えられていますが更に安いＥＴＦが登場、個人投資家としては嬉しい限りです。

なぜならば投資を行う上でこのコストは外して考えることはできないからです。投資で得られるリターンは予測できませんが、投資にかかる経費は既に決まっているのがその理由、投資先が同じであれば経費が安い方がその分将来のリターンがよくなるからです。

超低コストのＳＰＤＲポートフォリオＥＴＦシリーズ

まず、今回超低コストしてラインナップに加わった１４本はこの様な経費率になっています。　詳細はこれから追々見ていきますが、今回はＳＰＴＭとＶＴＩ、経費率の差は０．０１％ＳＰＴＭが低く抑えられています。

ティッカー	SPDR ETF名	ベンチマーク	総経費率
SPTM	SPDR ポートフォリオ米国トータル・ストック・マーケットETF	SSGAトータル・ストック・マーケット指数	0.03%
SPLG	SPDR ポートフォリオ米国大型株式ETF	SSGA大型株式指数	0.03%
SPMD	SPDR ポートフォリオ米国中型株式 ETF	S&P 1000R 指数	0.05%
SPSM	SPDR ポートフォリオ米国小型株式 ETF	SSGA小型株式指数	0.05%
SPYG	SPDR ポートフォリオ S&P 500 グロース株式 ETF	S&P 500R グロース指数	0.04%
SPYV	SPDR ポートフォリオ S&P 500 バリュー株式 ETF	S&P 500R バリュー指数	0.04%
SPYD	SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当株式 ETF	S&P 500R 高配当指数	0.07%
SPDW	SPDR ポートフォリオ先進国株式(除く米国)ETF	S&PR 先進国（除く米国	0.04%
SPAB	SPDR ポートフォリオ米国総合債券 ETF	ブルームバーグ・バークレイズUSアグリゲート指数	0.04%
SPSB	SPDR ポートフォリオ米国短期社債 ETF	ブルームバーグ・バークレイズ米国社債1-3年指数	0.07%
SPIB	SPDR ポートフォリオ米国中期社債 ETF	ブルームバーグ・バークレイズ米国社債中期指数	0.07%
SPLB	SPDR ポートフォリオ米国長期社債 ETF	ブルームバーグ・バークレイズ米国社債長期指数	0.07%
SPTS	SPDR ポートフォリオ米国短期国債 ETF	ブルームバーグ・バークレイズ米国国債1-3年指数	0.06%
SPTL	SPDR ポートフォリオ米国長期国債 ETF	ブルームバーグ・バークレイズ米国国債長期指数	0.06%

ＳＰＴＭのパフォーマンスは？

ＳＰＴＭのベンチマークは「SSGAトータル・ストック・マーケット指数」というもの、ＶＴＩが「CRSP USトータルマーケット・インデックス」と異なる指数ですが、米国株式市場の全時価総額を網羅するという意味ではほぼ同じと考えられます。

過去５年のＶＴＩ、ＳＰＴＭチャート

過去５年のチャートはベンチマークが同じ？と勘違いするほど重なっています。　では配当含めたトータルリターンでは・・・

過去１０年のＶＴＩ、ＳＰＴＭチャート（トータルリターン）

これもほとんど差がありません。　数字で言えば１０年間でＳＰＴＭ＋152.3％　ＶＴＩ＋155.7％　となるので　気持ちＶＴＩ有利というところでしょうか。

組込銘柄を確認する

ＳＰＴＭ，ＶＴＩいずれも米国株式を網羅するタイプなので大きな差は無いものと思いますが各ＨＰで公開されている情報を比較してみます。

業種別構成比率(%)
	SPTM		VTI
金融サービス	21.23	金融	20.50%
テクノロジー	19.29	テクノロジー	19.4
一般消費財・サービス	13.87	資本財	13.4
ヘルスケア	13.21	消費者サービス	13.1
生産者向け耐久財	11.03	ヘルスケア	12.5
生活必需品	6.47	消費財	8.5
エネルギー	5.98	石油・ガス	5.5
公益事業	5.02	公益	2.8
素材・加工	3.78	素材	2.5
その他	0.11	通信サービス	1.8